เจาะลึก · หุ้น
มองหุ้นแบบเจ้าของกิจการ — เข้าใจธุรกิจ · หา moat · ดูปันผลยั่งยืน · ประเมินมูลค่า · อ่านจังหวะเศรษฐกิจ · จบเล่มได้ “การ์ดเจาะหุ้น” ไว้วิเคราะห์เองทุกครั้ง
อ่านต่อจากที่ค้างไว้ · →สารบัญ · 10 บท
- 01หุ้น = ส่วนหนึ่งของธุรกิจคุณจะมองหุ้นเป็น ‘ชิ้นส่วนของธุรกิจจริง’ และรู้ 3 คำถามที่เจ้าของกิจการถามเสมอ5 นาที
- 02โมเดลธุรกิจ บริษัทหาเงินจากอะไรคุณจะอ่านโมเดลธุรกิจของบริษัทออก และรู้ว่ารายได้แบบไหนน่าเชื่อถือกว่า6 นาที
- 03หาข้อมูลบริษัท จากไหน + เครื่องมือคุณจะรู้ว่าหาตัวเลขบริษัทจากไหน ใช้เครื่องมืออะไร และอ่านหน้าสรุปหุ้นออก6 นาที
- 04คูเมือง (moat) ความได้เปรียบที่ลอกยากคุณจะดูออกว่าธุรกิจมี moat ไหม รู้จัก 5 ชนิด และดูจากตัวเลขอะไร5 นาที
- 05เติบโต vs คุณค่าคุณจะแยกหุ้นเติบโตกับหุ้นคุณค่าออก · ดูจากอะไร และแบบไหนเหมาะกับคุณ7 นาที
- 06เงินปันผล & กับดัก dividendคุณจะดูออกว่าปันผลยั่งยืนไหม และไม่ตกกับดัก yield สูงหลอกตา6 นาที
- 07ประเมินมูลค่า P/E, P/BVคุณจะใช้ P/E ประเมินความแพง-ถูกเป็น และรู้ว่าตีความยังไงให้ถูกบริบท5 นาที
- 08วัฏจักรธุรกิจ & หุ้นกลุ่มไหนเหมาะภาวะไหนคุณจะเข้าใจวัฏจักรเศรษฐกิจ และแยกหุ้น defensive vs cyclical เพื่อเข้าใจความเสี่ยงของหุ้นที่ถือ7 นาที
- 09ตีความให้เป็น รวมทุกมุม + red flagsคุณจะตีความตัวเลขตามบริบทเป็น และจับ red flags ที่ทำคนพลาดได้7 นาที
- 10Workshop การ์ดเจาะหุ้น 1 ตัวอ่านจบบทนี้ คุณจะได้: การ์ดเจาะหุ้น 1 หน้า + เช็กลิสต์ธงแดง ไว้วิเคราะห์หุ้นเองทุกครั้ง6 นาที
คำถามที่พบบ่อยเรื่องเจาะลึก · หุ้น
มือใหม่อยากเริ่มลงทุนหุ้น ควรเริ่มเรียนวิเคราะห์หุ้นจากตรงไหน?
จุดเริ่มที่ดีที่สุดคือเปลี่ยนมุมมองก่อนว่า หุ้นคือชิ้นส่วนของธุรกิจจริง ไม่ใช่ตัวเลขไว้เก็งราคา แล้วค่อยไล่เรียนทีละมุม ธุรกิจ → moat → ปันผล → มูลค่า → วัฏจักร ซึ่งเล่มนี้เรียงไว้ 10 บท และปิดท้ายด้วยการ์ดเจาะหุ้น 1 หน้าให้ใช้ได้จริง ถ้ายังไม่แน่ใจว่าตัวเองพร้อมลงทุนหรือยัง ลองเช็ก แบบทดสอบพร้อมลงทุนหรือยัง ก่อนได้
อ่านต่อ · บทที่ 1 →หุ้นพื้นฐานดีมีอะไรบ้าง ทำไมเล่มนี้ไม่บอกชื่อหุ้น?
เล่มนี้ตั้งใจสอน 'วิธีดู' หุ้นพื้นฐานดีแทนการให้รายชื่อ เพราะหลักของทั้งเล่มคือตัดสินใจจากข้อมูลที่เห็นเอง ไม่ใช่คำบอกต่อ หุ้นพื้นฐานดีในความหมายของเล่มคือ เข้าใจได้ว่าหาเงินจากอะไร มี moat ปันผลยั่งยืน และราคายังสมเหตุผลเมื่อเทียบบริบท ทั้งหมดนี้รวบไว้ในการ์ดเจาะหุ้น 1 หน้าในบทที่ 10 ให้คุณหยิบไปใช้กับหุ้นตัวไหนก็ได้
อ่านต่อ · บทที่ 10 →ดูงบการเงินหุ้นเบื้องต้น ต้องรู้ตัวเลขอะไรบ้าง?
ตัวเลขพื้นฐานที่ควรรู้จักก่อนคือ 4 ช่องในหน้าสรุปหุ้น ได้แก่ P/E อัตราปันผล (yield) มาร์เก็ตแคป และ ROE ต่อด้วยอัตรากำไรสุทธิ (มาร์จิ้น) และ payout ratio ที่บอกว่าปันผลยั่งยืนไหม ทั้งหมดหาได้ฟรีจากแหล่งทางการอย่างเว็บตลาดหลักทรัพย์ฯ แบบ 56-1 One Report และงบการเงิน บทที่ 3 พาไปดูว่าหาเลขพวกนี้จากไหนและอ่านหน้าสรุปหุ้นยังไง
อ่านต่อ · บทที่ 3 →ROE คืออะไร ROE สูงบอกอะไรเกี่ยวกับบริษัท?
ROE คืออัตราที่บอกว่าบริษัททำกำไรจากเงินทุนได้เก่งแค่ไหน เป็น 1 ใน 4 ช่องหลักของหน้าสรุปหุ้น ถ้า ROE สูงต่อเนื่องหลายปี มักเป็นร่องรอยว่าบริษัทใช้ทุนทำกำไรเก่งและอาจมีของที่คู่แข่งลอกยาก (moat) บทที่ 4 อธิบายว่าจะอ่าน ROE คู่กับมาร์จิ้นและส่วนแบ่งตลาดยังไง
อ่านต่อ · บทที่ 4 →