เจาะลึก · อนุพันธ์
อนุพันธ์ไม่ใช่ของต้องห้าม แต่เป็นของมีคม — ฟิวเจอร์ส · ออปชั่น · วอร์แรนต์ · เข้าใจง่ายด้วยเปรียบเปรย เห็นการใช้จริง รู้ทันความเสี่ยง จบเล่มได้ “การ์ดเช็กก่อนแตะ” ไว้ตัดสินใจอย่างมีสติ
🛒 ซื้อฉบับเต็มเป็น PDF ฿99 → เล่มต่อไปเหลือ ฿49 · ครบชุด 31 เล่ม ฿690
อ่านต่อจากที่ค้างไว้ · →สารบัญ · 8 บท
- 01Derivatives คืออะไร ทำไมโลกถึงมีคุณจะเข้าใจว่าอนุพันธ์คืออะไร เกิดมาทำไม และทำไมมันเป็น ‘ของมีคม’อ่านฟรี · 7 นาที
- 02เอาไปใช้ทำอะไร 3 บทบาทในโลกจริงคุณจะแยกออกว่าตัวเองกำลังจะใช้มันเพื่ออะไร — และนั่นเปลี่ยนทุกอย่าง🔒 5 นาที
- 03Leverage & มาร์จิ้น กำไรเร็ว / พังเร็วคุณจะเข้าใจว่าทำไมกำไร/ขาดทุนถึงแรง และ margin call ทำงานยังไง🔒 5 นาที
- 04Forward & Futures ซื้อขายล่วงหน้าคุณจะเข้าใจ forward/futures, long/short และการใช้ hedge vs เก็งกำไร🔒 5 นาที
- 05Options ‘สิทธิ์’ ไม่ใช่ ‘ภาระ’คุณจะเข้าใจ call/put, ค่า premium, moneyness และจุดที่คนพลาดหนักสุด🔒 6 นาที
- 06Warrant & DW ตัวที่คนไทยเล่นเยอะสุดคุณจะอ่านชื่อ DW ออก เข้าใจ time decay และรู้ธงแดงที่ทำคนขาดทุนหนัก🔒 5 นาที
- 07ความเสี่ยงที่ซ่อนอยู่ + กฎกันพอร์ตพังคุณจะเห็นความเสี่ยงครบ และมีกฎกันพอร์ตพังที่ใช้ได้จริง🔒 6 นาที
- 08Workshop เช็กก่อนแตะ + ของติดตัวคุณจะมีเครื่องมือตัดสินใจ ‘แตะ/ไม่แตะ’ อย่างมีสติทุกครั้ง🔒 6 นาที
คำถามที่พบบ่อยเรื่องเจาะลึก · อนุพันธ์
DW คืออะไร เล่นยังไง ทำไมมูลค่าลดลงเร็ว?
DW (ใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์) คือสิทธิซื้อ (Call DW) หรือขาย (Put DW) สินทรัพย์อ้างอิงอย่างหุ้นหรือดัชนี ที่ราคาและวันที่กำหนด ราคาถูกและขยับแรงเพราะมี leverage แต่มูลค่าลดลงเมื่ออายุเหลือน้อย (time decay) และถ้าหมดอายุโดยไม่มีมูลค่าก็เหลือศูนย์ บทที่ 1 (อ่านฟรี) สรุปนิยามนี้ไว้พร้อมเคสคนที่ซื้อตอนใกล้หมดอายุจนมูลค่าละลายในสัปดาห์เดียว ส่วนวิธีอ่านชื่อ DW และธงแดงอยู่ในบทที่ 6
อ่านต่อ · บทที่ 1 →leverage คืออะไรในการลงทุน ทำไมอนุพันธ์กำไรขาดทุนแรง?
leverage คือการวางเงินประกัน (มาร์จิ้น) แค่ส่วนหนึ่งแต่คุมสัญญามูลค่าเต็ม ตัวอย่างสมมติในบทที่ 1 คือวาง 10% ของมูลค่าสัญญา ถ้าราคาอ้างอิงขยับ 5% ผลต่อเงินที่วางจะขยับราว 50% ทั้งขาขึ้นและขาลง นี่คือเหตุผลที่อนุพันธ์ถูกเรียกว่าของมีคม ส่วนกลไกมาร์จิ้นและ margin call อธิบายไว้ในบทที่ 3
อ่านต่อ · บทที่ 1 →ฟิวเจอร์สกับออปชันต่างกันยังไง?
ฟิวเจอร์สและออปชันเป็นตราสารอนุพันธ์ทั้งคู่ แต่ฟิวเจอร์ส (และ forward) คือการตกลงซื้อขายล่วงหน้า ส่วนออปชันคือ 'สิทธิ์' ไม่ใช่ 'ภาระ' ที่จะซื้อหรือขาย ทั้งสองแบบต่อยอดจากแก่นเดียวกันในบทที่ 1 คือการล็อกราคาเพื่อโอนความเสี่ยง เล่มนี้แยกอธิบาย long/short และการ hedge vs เก็งกำไรในบทที่ 4 ส่วน call/put ค่า premium และจุดที่คนพลาดหนักสุดอยู่ในบทที่ 5
อ่านต่อ · เจาะลึก · อนุพันธ์ →มือใหม่ควรเริ่มลงทุนตราสารอนุพันธ์ไหม ต้องรู้อะไรก่อน?
การจะแตะตราสารอนุพันธ์หรือไม่ ควรตัดสินหลังจาก 'เข้าใจ' แล้ว ไม่ใช่เพราะเห็นคนอื่นกำไร อย่างน้อยต้องตอบได้ว่ากำลังใช้มันเพื่อป้องกันความเสี่ยงหรือเก็งกำไร สินทรัพย์อ้างอิงคืออะไร และรับการขาดทุนที่โตเร็วจาก leverage ได้แค่ไหน เล่มนี้ปิดท้ายด้วย Workshop เช็กก่อนแตะ (บทที่ 8) ช่วยตัดสินใจ 'แตะ/ไม่แตะ' อย่างมีสติ
อ่านต่อ · เจาะลึก · อนุพันธ์ →