บทที่ 01
Alternative Investment
คืออะไร ทำไมต้องมี
⚡ สรุปบทนี้ใน 30 วินาที3 ข้อ
- 1. Alternative = ตัวเสริมพอร์ต กระจายเสี่ยง + กันเงินเฟ้อ (ไม่ใช่พระเอก)
- 2. 3 ตระกูล — อสังหา/REIT · ทอง-เงิน/โภคภัณฑ์ · คริปโต
- 3. ส่วนใหญ่ลงทุนผ่านกองทุน/ETF ไม่ต้องซื้อของจริง
FINANCE STORYกระจายความเสี่ยง + กันเงินเฟ้อ
พอร์ตที่มีแต่หุ้น/ตราสารหนี้ก็ดีอยู่แล้ว · แต่ ‘สินทรัพย์ทางเลือก’ (alternative) ช่วยเสริม 2 อย่าง — กระจายความเสี่ยง (มันมักไม่ขึ้น-ลงพร้อมหุ้น) และบางตัวช่วย hedge เงินเฟ้อ (เช่นทอง)
คีย์เวิร์ดคือ ‘ตัวเสริม’ ไม่ใช่ ‘พระเอก’ · มันทำหน้าที่เหมือนเครื่องปรุงที่ทำให้จานอร่อยขึ้น แต่กินเครื่องปรุงล้วนๆ ไม่ได้ · พอร์ตหลักยังต้องเป็นหุ้น/ตราสารหนี้อยู่ดี
FINANCE STORYอสังหา · โลหะมีค่า · คริปโต
สินทรัพย์ทางเลือกที่คนไทยเข้าถึงได้จริง แบ่งเป็น 3 ตระกูลหลัก · แต่ละตระกูลมีเสน่ห์และความเสี่ยงคนละแบบ:
เล่มนี้จะพาเจาะทีละตระกูล — REIT/อสังหา (ปันผลจากค่าเช่า) · ทอง-เงิน/โภคภัณฑ์ (ในหลายวิกฤต ทองมักช่วยพยุงพอร์ต) · คริปโต (โอกาสสูง-เสี่ยงสูง) · และที่สำคัญ ‘ซื้อยังไง’ ในแต่ละแบบ
FINANCE STORYส่วนใหญ่ลงทุนผ่าน ‘กองทุน’
คนมักงงว่า “แล้วจะซื้อของพวกนี้ยังไง จะไปซื้อน้ำมันมาเก็บเหรอ?” · คำตอบคือ — ส่วนใหญ่ลงทุนผ่านกองทุน/ETF ที่อ้างอิงราคาสินทรัพย์นั้น ไม่ต้องถือของจริง · สะดวก เริ่มด้วยเงินน้อย และกระจายความเสี่ยงให้ในตัว
ซื้อขายง่ายผ่านแอปกองทุน · เริ่มเงินน้อย · มี บลจ. ดูแลการถือครอง (ส่วนใหญ่แค่อ้างอิงราคา ไม่ได้เลือกจังหวะ) · เหมาะคนทั่วไป
ทองแท่ง · เทรด futures · ต้องมีความรู้/เวลา/เงินก้อน
FINANCE STORYเอิร์ธเห่อ alternative
เอิร์ธเห็นทุกคนพูดถึงทองและคริปโต เลยขายหุ้น/กองทุนหลักออกครึ่งพอร์ต มาทุ่มใส่สินทรัพย์ทางเลือก · พอราคาเหวี่ยงแรง พอร์ตทั้งก้อนสั่นหนักเพราะไม่มีแกนหลักคอยถ่วง · เอิร์ธเพิ่งเข้าใจว่า alternative เป็น ‘ตัวเสริม’ ที่ควรมีสัดส่วนเล็ก ไม่ใช่เอามาแทนแกนหลักของพอร์ต
แล้วควรมีแค่ไหน? ไม่มีตัวเลขเดียวที่ถูกกับทุกคน · หลักคือ ‘ส่วนน้อยของพอร์ต’ ที่ต่อให้ทั้งก้อนเหวี่ยงหนัก เป้าหมายหลักก็ยังไม่สะเทือน · ยิ่งเสี่ยงสูง (เช่นคริปโต) ยิ่งต้องเล็กลง · รับความเสี่ยงได้น้อยหรือใกล้ใช้เงิน ก็ยิ่งมีน้อยลง · เทมเพลตจัดตามสายความเสี่ยงอยู่ใน Workshop บทที่ 8
FINANCE STORYรู้จัก Alternative แล้ว
คำถามที่บทนี้ตอบ
สินทรัพย์ทางเลือกคืออะไร มีอะไรบ้าง?
สินทรัพย์ทางเลือก (Alternative Investment) คือสินทรัพย์นอกกระแสหลักอย่างหุ้นและตราสารหนี้ ที่ช่วยกระจายความเสี่ยงให้พอร์ต ที่คนไทยเข้าถึงได้จริงแบ่งเป็น 3 ตระกูล คือ อสังหา/REIT (ค่าเช่า·ปันผล) โลหะมีค่า/โภคภัณฑ์ (ทอง·เงิน·น้ำมัน) และคริปโต (ดิจิทัล·เสี่ยงสูง) แต่ละตระกูลมีเสน่ห์และความเสี่ยงคนละแบบ
ทำไมต้องมีสินทรัพย์ทางเลือกในพอร์ต ช่วยกระจายความเสี่ยงยังไง?
สินทรัพย์ทางเลือกช่วยเสริมพอร์ต 2 อย่าง คือกระจายความเสี่ยง เพราะมันมักไม่ขึ้นลงพร้อมหุ้น และบางตัวช่วย hedge เงินเฟ้อ เช่น ทอง แต่บทบาทของมันคือ 'ตัวเสริม' ไม่ใช่ 'พระเอก' พอร์ตที่ดีมีแกนหลักเป็นหุ้น/ตราสารหนี้ก้อนใหญ่ แล้วมีสินทรัพย์ทางเลือกเป็นดาวเทียมก้อนเล็กรอบๆ เหมือนเครื่องปรุงที่ทำให้จานอร่อยขึ้น แต่กินเครื่องปรุงล้วนๆ ไม่ได้
ลงทุนทองแบบไหนดี ซื้อทองจริงหรือซื้อผ่านกองทุน?
การลงทุนในทองและสินทรัพย์ทางเลือกส่วนใหญ่ทำได้ 2 ทาง คือผ่านกองทุน/ETF ที่อ้างอิงราคา กับถือของจริงหรือเทรดเอง เช่น ทองแท่งหรือ futures ทางกองทุนซื้อขายง่ายผ่านแอป เริ่มด้วยเงินน้อยได้ และส่วนใหญ่แค่อ้างอิงราคา ไม่ได้เลือกจังหวะแทนเรา ส่วนทางถือของจริง/เทรดเองต้องมีความรู้ เวลา และเงินก้อนมากกว่า เล่มนี้เน้นช่องทางกองทุนเพราะเข้าถึงง่ายและเหมาะกับการลงทุนระยะยาวของคนส่วนใหญ่ จะกินไข่ก็ไม่ต้องเลี้ยงไก่เอง
ขายหุ้นไปซื้อทองหรือคริปโตตามกระแส เสี่ยงยังไง?
การโยกเงินก้อนใหญ่จากแกนหลักไปใส่ทองหรือคริปโตตามกระแส ทำให้พอร์ตไม่มีอะไรคอยถ่วง พอราคาเหวี่ยงแรง ทั้งพอร์ตก็สั่นหนัก เคสของเอิร์ธในบทนี้ขายหุ้น/กองทุนหลักออกครึ่งพอร์ตเพราะเห็นทุกคนพูดถึง แล้วเพิ่งเข้าใจว่าสินทรัพย์ทางเลือกควรเป็นตัวเสริมสัดส่วนเล็ก ก่อนโยกเงินตามกระแส ให้ถามตัวเองก่อนว่า 'ใส่ไปเพื่ออะไร'
สินทรัพย์ทางเลือกควรมีในพอร์ตเท่าไหร่ มีหลักคิดยังไง?
สินทรัพย์ทางเลือกควรเป็น 'ส่วนน้อยของพอร์ต' ไม่มีตัวเลขเดียวที่ถูกกับทุกคน หลักคือถ้าทั้งก้อนเหวี่ยงหนัก เป้าหมายหลักต้องไม่สะเทือน ยิ่งเสี่ยงสูง (เช่นคริปโต) ยิ่งต้องเล็กลง และยิ่งรับความเสี่ยงได้น้อยหรือใกล้ใช้เงินก็ยิ่งมีน้อยลง ของทางเลือกคือเครื่องปรุง ไม่ใช่จานหลัก
ฉบับเต็มมีครบ 8 บท พร้อม worksheet เทมเพลต และเคสตัวอย่างให้ลงมือทำจริง · บทถัดไปเปิดดูหัวข้อและสรุปได้ฟรี
ได้ไฟล์ PDF ทั้งเล่ม (พร้อม worksheet) ทางอีเมลภายใน 24 ชม. · จ่ายผ่านพร้อมเพย์ได้ทุกธนาคาร · เล่มต่อไปเหลือ ฿49 · ครบชุด 31 เล่ม ฿690 ลูกค้า Zero to Sixty อ่านฟรีทุกเล่ม และได้ไฟล์ PDF ทั้งเล่ม · ดูบริการวางแผนการลงทุน (มีใบอนุญาต) →